Taxation Treatment Of Exchange Traded Options

Es gibt drei Grundregeln für die Besteuerung von Indexoptionen: Alle OTC-Optionen auf Aktienindizes werden regelmäßig behandelt. Für eine Top-Bracket-Investor, die The American Taxpayer Relief Act von 2012 erhöht die Preise sowohl auf langfristige und kurzfristige Kapitalgewinne. Die Preise in diesem Artikel spiegeln diese Änderungen nicht wider. Der maximale Steuersatz für Gewinne beträgt derzeit 35. Sämtliche Optionen auf börsengehandelte Fonds, die Indizes verfolgen, erhalten je nach Haltedauer ebenfalls 100 langfristige oder 100 kurzfristige Kapitalbe - handlungen. Beispielsweise erhalten Optionen für QQQ (NASDAQ 100 ETF) und SPIDER (SampP 500 ETF) je nach Haltedauer eine kurz - oder langfristige Kapitalbehandlung. Aufgelistete Optionen auf Indizes selbst. Die steuerliche Behandlung der aufgeführten Optionen hängt davon ab, ob der zugrundeliegende Index als breit oder schmal eingestuft wird. Wie bei den beiden oben beschriebenen Optionen erhalten schmalbasierte Indexoptionen entweder kurzfristige oder langfristige Kapitalbe - handlungen auf ihre Gewinne. Gelistete breit gefächerte Optionen erhalten eine großzügigere Mischbehandlung: Gewinne werden als 60 langfristige und 40 kurzfristige behandelt. Ein Top-Bracket-Investor würde derzeit 23 Steuern auf solche Gewinne zahlen. Zum Beispiel erhalten die aufgelisteten Optionen auf dem NDX (die NASDAQ 100 Index-Optionen) diese großzügige gemischte Behandlung (60 langfristige und 40 kurzfristige). Im Rahmen einer überarbeiteten Definition (im Dezember 2000 verabschiedet) gelten die meisten Indexoptionen als breit angelegt. Tabelle der aufgelisteten Indexoptionen und deren Klassifikationen Problem / Lösung: Wenn sich ein Index ändert, kann die Klassifizierung seiner Optionen unklar werden. Risiken bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Eintritt in eine Options-Transaktion müssen Anleger die Booklet-QuoteCharacteristics und Risiken von standardisierten Optionen. Wie steuerliche Behandlung von ETFs Work Exchange Traded Funds (ETFs) sind eindeutig strukturierte Investitionen, die Indizes, Rohstoffe oder Körbe von Vermögenswerten zu verfolgen. Wie Aktien können ETFs auf Marge gekauft und kurz verkauft werden. Und die Preise schwanken während jeder Handelssitzung, während Anteile an verschiedenen Börsen gekauft und verkauft werden. ETFs sind in vielen Investorenportfolios Standard geworden, was zum Teil auf die vielen Vorteile der ETF-Investition zurückzuführen ist. Einschließlich ihrer steuerlichen Effizienz. Aufgrund der Methode, mit der ETFs erstellt und zurückgekauft werden, können Anleger die Zahlung der meisten Kapitalgewinne verzögern, bis eine ETF verkauft wird. Wie bei jeder Investition ist es für Investoren wichtig, die steuerlichen Auswirkungen von ETFs vor der Anlage zu verstehen. Hier stellen wir Assetklassen, Strukturen und die steuerliche Behandlung von Exchange Traded Funds vor. ETF-Anlageklasse und - Struktur Die Art und Weise, wie eine ETF besteuert wird, wird durch die Methode bestimmt, in der sie ihr Vermögen zugrunde liegen. Seine Struktur und die Höhe der Zeit, dass die ETF gehalten wird. Börsengehandelte Fonds können in eine von fünf Assetklassen eingeteilt werden: Aktienfonds (Marktindizes, Aktien) Rentenfonds (Anleihen) Rohstofffonds (Sachanlagen) Währungsfonds (Fremdwährung) Alternative Fonds (multiple Assetklassen oder nichttraditionelle Vermögenswerte) Werden die ETFs durch eine der fünf Fondsstrukturen gegliedert: ETF-Steuerbegünstigung Die Kombination einer ETF-Anlageklasse und - struktur sowie die Dauer der ETF (kurzfristige Gewinne gelten für Anlagen, die für ein Jahr gehalten werden Weniger langfristige Gewinne gelten, wenn eine Position für mehr als ein Jahr gehalten wird), bestimmt seine mögliche steuerliche Behandlung. Abbildung 1 zeigt die maximalen langfristigen und kurzfristigen Steuersätze für verschiedene ETF-Anlageklassen und - strukturen (Ihr Steuersatz kann je nach dem Grenzsteuersatz unterschiedlich sein). Anmerkung: Im Rahmen der Steuergesetze unterliegen Personen mit höherem Einkommen (jene mit steuerpflichtigem Einkommen über 400.000) und verheiratete Paare, die gemeinsam (mit steuerpflichtigem Einkommen über 464.850) einziehen, einem 20 maximalen langfristigen Kapitalertragssteuersatz und dem 3.8 Medicare Kapitalerträge. Maximale langfristige / kurzfristige Kapitalgewinne für ETFs Die obige Tabelle zeigt die maximalen langfristigen und kurzfristigen Kapitalertragsraten prozentual. Der Höchstsatz sowohl für langfristige als auch für kurzfristige Veräußerungsgewinne für Personen mit höherem Einkommen und verheiratete Paare kann nach dem Steuerrecht unterschiedlich sein. Da es ein solches breites Spektrum an Steuersätzen und möglichen finanziellen Auswirkungen gibt, ist es wichtig, eine Fondsstruktur zu verstehen, bevor Sie investieren. Der SPDR SampP 500 ETF (SPY), zum Beispiel, hält alle SampP 500 Index-Aktien, so würde es als Aktienfonds kategorisiert werden. Sie ist als Unit Investment Trust strukturiert. Aus Abbildung 1 sehen wir, dass ein Aktienfonds, der als UIT strukturiert ist, maximal 20 langfristigen / 39,6 kurzfristigen Steuersätzen unterliegt. Informationen über eine Fondsbeteiligung und Struktur können typischerweise in einem schnellen Faktenblatt oder Prospekt gefunden werden. Währung, Futures und Metalle ETFs Währung, Futures und Metalle ETFs werden besonders behandelt. Im Allgemeinen folgen die ETF-Steuerregeln dem Sektor, in den die ETF investiert. Gewinne aus Fremdwährungs-ETFs, die als Grantor Trusts oder ETNs strukturiert sind, werden beispielsweise als ordentliche Erträge besteuert, unabhängig davon, wie lange die Position gehalten wird. Futures ETFs erhalten durch Anlage in Futures-Kontrakten ein Engagement an einer zugrunde liegenden Ware oder Anlage. Gewinne und Verluste aus den Termingeschäften der ETF werden als 60 langfristige und 40 kurzfristige steuerliche Zwecke behandelt. Dargestellt ist der gewichtete Steuersatz von den Höchstzinssätzen 27,84. Darüber hinaus können Mark-to-Market-Regeln gelten, und nicht realisierte Gewinne werden wie am Jahresende besteuert besteuert. Gold, Silber und Platinbarren werden für steuerliche Zwecke als Sammlerstücke betrachtet. Wenn Ihr Gewinn ist kurzfristig. Wird es als ordentliches Einkommen besteuert werden. Wenn es langfristig ist, wird es bei 28 besteuert werden. Exchange Traded Funds sind eine zunehmend beliebte Investition Wahl für diejenigen, die die Vorteile der vielen günstigen ETF-Funktionen, einschließlich der Steuer-Effizienz wollen. Dieser Artikel soll nur eine Einführung bieten. Da Steuergesetze kompliziert sind und sich von Zeit zu Zeit ändern, ist es wichtig, mit einem qualifizierten Steuerspezialisten, wie z. B. einem Certified Public Accountant (CPA) zu konsultieren. Bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen und Ihre jährliche Rendite einreichen. ATO ID 2009/110 Einkommensteuer Selbstverwaltete Superannuation Fonds: börsengehandelte Optionen - steuerliche Behandlung der erhaltenen Prämien FOI-Status: kann freigesetzt werden ACHTUNG: Dies ist eine bearbeitete und zusammengefasste Aufzeichnung einer Steuer Entscheidung. Dieser Datensatz wird nicht als Ratschlag veröffentlicht. Es wird für Ihre Inspektion zur Verfügung gestellt, um FOI-Anforderungen zu erfüllen, weil es von einem Offizier in einer anderen Entscheidung verwendet werden kann. Dieses ATOID bietet Ihnen folgendes Schutzniveau: Wenn Sie diese Entscheidung in gutem Glauben an Ihre eigenen Umstände anwenden (die sich nicht wesentlich von den in der Entscheidung beschriebenen unterscheiden) und die Entscheidung später als falsch erachtet wird, werden Sie dies nicht tun Eine Strafe oder Zinsen zu zahlen. Allerdings sind Sie verpflichtet, eine unterbezahlte Steuer (oder die Rückzahlung überbeanspruchter Kredite, Zuschüsse oder Leistungen) zu zahlen, sofern die gesetzlichen Fristen dies zulassen. Wenn Sie beabsichtigen, diese Entscheidung auf Ihre eigenen Umstände anzuwenden, müssen Sie sicherstellen, dass die einschlägigen Bestimmungen, auf die in der Entscheidung verwiesen wird, nicht geändert oder aufgehoben wurden. Weitere Informationen erhalten Sie vom Finanzamt oder einem professionellen Berater. Wenn ein selbstverwalteter Rentenversicherungsfonds (SMSF) im Rahmen einer Absicherungsstrategie eine börsengehandelte Option (ETO) schreibt, werden die Prämien, die aus dieser Tätigkeit erworben werden können, als bewertungsfähige Erträge unter den Ziffern 6-5 oder 15-15 der Einkommenssteuerbeurteilung erfasst Act 1997 (ITAA 1997) Nr. Wenn ein SMSF ein ETO als Teil einer Absicherungsstrategie schreibt, werden die daraus resultierenden Prämien nicht als bewertbares Einkommen nach Abschnitt 6-5 oder 15-15 der ITAA 1997 erfasst. Der Steuerpflichtige Ist eine SMSF, die eine übereinstimmende Pensionskasse ist. Der Steuerpflichtige hält ein Investmentportfolio bestehend aus ASX notierten australischen Aktien. Der Steuerpflichtige schreibt im Rahmen einer Absicherungsstrategie eine ETO über bestimmte dieser börsennotierten Aktien auf dem ASX Options Market. Entscheidungsgründe Nach Ziffer 295-85 (2) (a) der ITAA 1997 gilt für den Fall, dass ein CGT-Ereignis einem CGT-Vermögenswert eines übergeordneten Pensionsfonds folgt, die Ziffern 6-5 und 15-15 der ITAA 1997 nicht Stattdessen gelten die CGT-Bestimmungen. Eine Ausnahme hiervon ist in den Absätzen 295-85 (3) (b) der ITAA 1997 für CGT-Vermögenswerte des Fonds enthalten, die (i) Schuldverschreibungen, Anleihen, Schuldverschreibungen, Berechtigungsscheine, Wechsel, Schuldscheine sind (Ii) eine Kaution bei einer Bank, einer Bausparkasse oder einem anderen Finanzinstitut, (iii) einem Darlehen (gesichert oder nicht) oder (iv) einem anderen Vertrag, bei dem ein Unternehmen einen Betrag zahlen muss (ob die Schuld Gesichert oder nicht). Eine Option ist ein CGT-Vermögenswert im Sinne von Ziffer 108-5 (1) der ITAA 1997 und Optionen werden ausdrücklich als Beispiel eines CGT-Vermögenswertes genannt (siehe Anmerkung 1 zu Unterabschnitt 108-5 (2) der ITAA 1997). Die CGT-Veranstaltung D2 (Gewährung einer Option) gilt für das Schreiben eines ETO durch den Fonds (§ 104-40 ITAA 1997). Wenn also ein ETO nicht unter eine der in Paragraph 295-85 (3) (b) der ITAA 1997 aufgeführten Ausnahmen fällt, sind die Bestimmungen des CGT die einzigen anzuwendenden Bestimmungen. Ein ETO genügt weder den Unterabsätzen 295-85 (3) (b) (ii) noch 295-85 (3) (b) (iii) der ITAA 1997. Ebenso wenig ist eine ETO eine der ausdrücklich aufgeführten Urkunden in Unterabsatz 295 -85 (3) (b) (i) der ITAA 1997. In Bezug auf die Phrase oder andere Sicherheit in Unterabsatz 295-83 (3) (b) (i) ist auf die Geschichte des Abschnitts 295 zu achten -85 der ITAA 1997, um festzustellen, welche Instrumente im Sinne der Phrase enthalten sind. § 295-85 der ITAA 1997 stellt eine Neufassung des § 304 des Einkommensteuer-Ermittlungsgesetzes von 1936 (ITAA 1936) dar. In § 303 Abs. 1 ITAA 1936 ist die Bedeutung der Sicherheit für die Zwecke des § 304 ITAA 1936 dargelegt. Die Begründung des Gesetzentwurfs, die die §§ 303 und 304 der ITAA 1936 einführte, sieht vor, Sicherheit. Für diese Zwecke wird in ähnlicher Weise in der Abteilung 16E definiert. Der Unterabschnitt 303 (1) der ITAA 1936 Definition der Sicherheit ist jetzt in Paragraph 295-85 (3) (b) der ITAA 1997 enthalten. Ziffer 3.1 der Begründung des Steuergesetzes Abänderung (Vereinfachte Superannuation) Gesetzentwurf von 2006 Abschnitt 295-85 der ITAA 1997, dass die umgeschriebenen Bestimmungen in den Abschnitten 295-B der ITAA 1997 (einschließlich § 295-85) das Recht, wie es nach den früheren Bestimmungen des ITAA 1936 betrieben wurde, nicht ändern. Daher wird in den Unterabschnitten 295-85 (2) der ITAA 1997 die CGT als primärer Kodex für die Besteuerung von Superannuation-Fonds angewendet, es sei denn, das ETO ist eine Sicherheit im Sinne der Abteilung 16E der ITAA 1936. Die Begründung der Steuergesetze Änderungsgesetz (Nr. 2) 1986, das die Abteilung 16E der ITAA 1936 einführte, stellte sicher, dass die Sicherheit sehr weit definiert wurde. Um so viele finanzielle Transaktionen wie möglich zu umfassen, wo es eine Aufschiebung bei der Einkommensvergütung geben kann. Die Kommissarin hat bereits in der Steuerregelung TR 96/14 ausgeführt, dass die Abteilung 16E der ITAA 1936 Definition der Sicherheit gemäß § 159 GP (1) ITAA 1936 nur für Schuldtitel oder Verträge gilt, die schuldrechtliche Verpflichtungen begründen. Ebenso umfasst Absatz 295-85 Absatz 3 Buchstabe b der ITAA 1997 nur Schuldverschreibungen oder Schuldverschreibungen, die schuldähnliche Pflichten begründen, und daher die Phrase oder andere Sicherheit in Unterabsatz 295-85 Absatz 3 Buchstabe b Ziffer i Die ITAA 1997 umfasst nur Schulden Vereinbarungen. Ein ETO ist ein Vertrag zum Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts wie einer Aktie. Die Bedingungen eines ETO sind standardisiert und vom ASX festgelegt. ETOs werden bis zum Ablauf oder zur Ausübung gehalten oder werden durch Eingehen in eine gleiche, aber entgegengesetzte Position geschlossen. Ein ETO ist kein Schuldinstrument und daher nicht unter die Phrase oder andere Sicherheit im Sinne von Unterabsatz 295-85 (3) (b) (i) der ITAA 1997. Unterabsatz 295-85 (3 ) B) iv) der ITAA 1997 ist breiter als der Unterabsatz 295-85 Absatz 3 Buchstabe b Ziffer i der ITAA 1997. Wie in Randnr. 159 GP (1) (d) der ITAA 1936 ist ein breites Spektrum enthalten Von Verträgen, unter denen eine Zahlungspflicht besteht. TR 96/14 sieht jedoch vor, dass unter Berücksichtigung der Absätze (a), (b) und (c) der Definition der Sicherheit nur diejenigen Verträge, die Schulden wie Pflichten haben, in der Regel unter Buchstabe d der Definition fallen Der Sicherheit. Gemäß TR 96/14 gibt es nicht genügend schuldähnliche Verpflichtungen, die an eine ETO geknüpft sind, damit sie unter Buchstabe d der Definition der Sicherheit fallen. Des Weiteren ist die Aufschiebung des Einkommens kein Merkmal einer ETO-Vereinbarung. Daher wird ein ETO Absatz 295-85 (3) (iv) der ITAA 1997 nicht erfüllen. Dementsprechend ist ein ETO kein Vermögenswert, der in eine der in Absatz 295-85 Absatz 3 Buchstabe b) ITAA 1997. Weiterhin ist ein ETO kein Handelsbestand (ATO ID 2004/526). Daher findet die Ausnahme für den Handelsbestand in Unterabschnitt 295-85 (4) der ITAA 1997 keine Anwendung. Da keine Ausnahmen in den Absätzen 295-85 (3) oder 295-85 (4) der ITAA 1997 für den Fonds gelten, sind die Prämienforderungen nach Ziffer 6-5 der ITAA 1997 nicht eintragsfähig Kapitalerträge des ETO im Rahmen der CGT-Bestimmungen. Die CGT-Veranstaltung D2 wird bei der Schaffung eines ETO durch den Fonds gelten. Der Fonds als Optionsgeber gewährt einen Kapitalgewinn (oder Verlust) der Differenz zwischen dem Kapitalerlös (dh der Prämienforderung) und den Kosten der Gewährung der Option (zB Maklergebühren) zum Zeitpunkt der Option (Unterabschnitt 104-40 (3) der ITAA 1997). Ein im Rahmen des CGT-Ereignisses D2 entstandener Kapitalgewinn ist für den CGT-Rabatt nicht zulässig (Ziffer 115-25 (3) ITAA 1997). Anmerkung 1: Wenn der Fonds am Ende des Einkommensjahres eine offene Position hat, ist der Marktwert dieser Position nicht abzugsfähig (ATO ID 2006/313). Anmerkung 2: Irgendwelche Initial - oder Variationmarginzahlungen sind nicht abziehbar (Taxation Determination TD 2006/25) Anmerkung 3: Abschnitt 134-1 der ITAA 1997 legt die Konsequenzen dar, wenn die Option ausgeübt wird. Datum der Entscheidung: 28. September 2009