Forex Operations In Banks

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Für weitere Informationen über unsere e-Learning Produkte und Dienstleistungen besuchen Sie uns auf der kesdeeGroup 3 - Forex Operations in autorisierten Händler-Banken. Dies ist das Ende der Vorschau. Melden Sie sich für den Rest des Dokuments. Unformatierte Text-Vorschau: Forex-Operationen bei autorisierten Händlern Banken International Finance Project Eingereicht durch: Gruppe Nr. 03 Name Rolle Nein Shivani Bhan Deepali Gaikwad Rohit Kaul Divya Nadar Pratik Naik Rohin Jacob (Gruppenleiter) Nitish Nagarkatty Priyanka T. S. F-06 F-31 F-29 F-29 F-30 F-61 F-71 F-82 Inhaltsverzeichnis Sr. Nr. Thema Seite Nr. Einleitung 3 Branchenebene 3 1. Ausländische Direktinvestoren 3 2. Ausländische Direktinvestoren Institutionelle Anleger 4 3. Fremdwährungs-Wandelanleihen 4 4. Fremdkapitalfinanzierung 5 5. Direktinvestitionen aus Übersee 6 6. Ausländische technische Zusammenarbeit 6 7. Geldwechsler 7 8. Nichtansässige indische Konten 8 9. Importfinanzierung 8 10. Exportfinanzierung 9 11. Ausländischer Tourist 10 12. Traveller 11 Treasury-Operationen 12 1. Front-Office 12 2. Back-Office 14 3. Middle-Office 15 Referenzen 18 AB 2 Einführung: Die Transaktion von Devisen durch autorisierte Banken ist die legitime Methode Der Durchführung von Devisengeschäften. RBI autorisiert diese Händler Banken, solche Devisengeschäfte in ihrem Namen durchführen, wie die RBI von selbst nicht erreichen kann, um jede Art von Kunden, die in Forex Deal. Der Hauptzweck des RBI, alle derartigen Transaktionen durch autorisierte Händlerbanken durchzuführen, ist, alle diese Devisengeschäfte mit dem Doppelerfassungskonzept zu berücksichtigen. Auch das doppelte Buchhaltungsprinzip beseitigt die Hawala-Transaktionen oder Black-Money-Transaktionen, die auf dem Singleentry-Konzept gedeihen und daher unberücksichtigt bleiben. Also, um alle Bewegungen von Forex in und außerhalb Indien verfolgen, hat RBI einige autorisierte Händler Banken beauftragt, forex Operationen in seinem Namen durchzuführen. Diese autorisierten Händler-Banken führen in erster Linie 2 Arten von Operationen: A. Branch-Ebene Operationen: Diese Operationen richten sich an verschiedene Arten von Kunden, die Devisen für geschäftliche oder private Verwendung benötigen. B. Geschäfte auf Staatsbanken: Diese Operationen werden von den Banken selbst durchgeführt, um überschüssige Gelder zur Verfügung zu stellen, um Devisen auf dem internationalen Markt zu handeln und Gewinne aus diesen Geschäften zu erzielen. A. Branch-Ebene Operationen: Autorisierte Händler Banken bieten Devisen an 12 Arten von Kunden für verschiedene Anwendungen. Ausländische Direktinvestoren (Foreign Direct Investor, Foreign Direct Investor): Ausländische Direktinvestoren schließen ausländische Unternehmen ein, die in einem Land ansässig sind und Investments tätigen. Hierzu gehören unter anderem Ausfuhren, Importe, ausländische Reisedokumente, ausländische Kredite, FIIs, ausländische Direktinvestitionen, ausländische Kooperationen und Joint Ventures In Unternehmen mit Sitz in einem anderen Land. Die Investmentgesellschaften können ausländische Investitionen tätigen durch: Gründung eines Tochterunternehmens / assoziierten Unternehmens Erwerb von Anteilen ausländischer Unternehmen Fusionen oder Joint Ventures Zahlungsmodalitäten: Ein indisches Unternehmen, das Aktien / Wandelschuldverschreibungen im Rahmen von Direktinvestitionen an ausländische Personen wendet, erhält den Betrag Die für diese Aktien / Wandelanleihen zu zahlen sind: Eingehende Überweisung mit Bankkanälen 3 ii. Debit zu NRE (Non Residential External) / FCNR (Foreign Currency Non Residential) Konto eines Betroffenen mit einer AD-Kategorie I gepflegt. Iii. Die zur Zahlung oder Umwandlung der EZB fällige Umwandlung der Vergütung / Pauschale / des technischen Know-hows wird als Gegenleistung für die Ausgabe von Aktien behandelt. Iv. Die Umwandlung von Importverbindlichkeiten / Vorgründungskosten / Aktien-Swaps kann mit Zustimmung der FIPB (Foreign Investment Promotion Board) als Gegenleistung für die Ausgabe von Aktien behandelt werden. (Foreign Institutional Investor, FII) Ausländische institutionelle Investoren (FIIs) sind Körperschaften (wie Pensionskassen, Institutionen usw.), die außerhalb von Indien ansässig sind, und unterbreiten Vorschläge für Investitionen in Indien Finanzmärkte Indiens. Damit FIIs in Aktien und Schuldverschreibungen indischer Unternehmen investieren, müssen sie durch PIS (Portfolio Investment Scheme) wagen. Gemäß den RBI-Vorschriften ist für FIIs die Obergrenze für Investitionen: i. Ii. 20 des gezahlten Kapitals für Banken des öffentlichen Sektors Wird ein Sonderbeschluss von Vorstand und allgemeiner Körperschaft verabschiedet, so kann die Obergrenze für Investitionen auf 24 bis zur sektoralen Obergrenze für dieses Segment erhöht werden. 3. Fremdwährungs-Wandelanleihe (FCCB): FCCB ist eine Unternehmensanleihe, die von einem börsennotierten indischen Unternehmen in einem ausländischen Markt begeben wird, in einer anderen Währung als der Emittentin inländischer Währung und deren Kapital und Zinsen in Fremdwährung zu zahlen ist. Die FCCB haben eine Laufzeit von 5 Jahren, in der keine Call - oder Put-Option ausgeübt werden kann. Im Allgemeinen werden sie als Mittel der ausländischen Investitionen in ein indisches Unternehmen angesehen. Die großen Regulierungsbehörden wie Exchange Control Department der RBI und FCCB Division im Department of Economics im Finanzministerium regiert die FCCB in Indien. Anspruchsberechtigte Kreditnehmer des FCCB können über einen automatischen oder Genehmigungsweg verfügen: i. Automatische Route. A) Unternehmen außer Finanzintermediären b) Einheiten in SEZ c) NRO, die Mikrofinanzierungen tätigen ii. Genehmigungsweg: a) Infrastruktur - oder Exportfinanzierungsgesellschaften wie IDFC, EXIM Bank, Finance Corporation b) Banken und Finanzinstitute, die an dem Umstrukturierungspaket für Textil oder Stahl teilnahmen 4 c) NBFCs zur Finanzierung des Importes von Infrastrukturanlagen für Leasing d) Housing Finance Unternehmen Anerkannte Kreditgeber für beide Strecken: Internationale Quellen für FCCBs umfassen internationale Banken, Exportkreditagenturen, Lieferanten von Geräten, ausländischen Mitarbeitern und ausländischen Aktionären. 4. External Commercial Borrowing (EZB): Es handelt sich um ein kommerzielles Darlehen, das von gebietsfremden Kreditgebern in Form von Bankdarlehen, Käuferkrediten, Lieferantenkrediten, Fix amp Float Rate Bonds (ohne Wandelanleihen) etc. mit einer durchschnittlichen Mindestlaufzeit von 3 Jahren angeboten wird . Regulator: Die Abteilung für Wirtschaft, Regierung von Indien mit Unterstützung der Reserve Bank of India, Ministerium für Finanzen, überwacht und reguliert indischen Unternehmen Zugang zu globalen Kapitalmärkten. Von Zeit zu Zeit geben sie Leitlinien für Richtlinien und Verfahren für die EZB bekannt. EZB kann auf zwei Wegen zugegriffen werden: i. Ii. Automatische Route: Nicht erforderlich RBI / Regierung Genehmigung z. B. EZB für Investitionen in den realwirtschaftlichen Sektor wie der Infrastruktursektor in Indien. Förderfähige Kreditnehmer im Rahmen des automatischen Weges sind: a) Unternehmen (mit Ausnahme von Finanzintermediären (wie Banken, Finanzinstituten (FIs), NBFCs) können die EZB aufwer - ten. Vertrauen, Einzelpersonen und gemeinnützige Organisationen sind nicht berechtigt, Anteile in SEZ dürfen die EZB für ihren eigenen Bedarf anheben. Allerdings können sie nicht übermitteln oder verleihen EZB-Mittel an Schwester Bedenken oder eine Einheit. Genehmigungsweg: Benötigt RBI / Regierungszulassung. Anspruchsberechtigte Kreditnehmer unter diesem Weg sind: a) Unternehmen im Dienstleistungssektor, Krankenhäuser, Hotels und Software-Unternehmen können EZB für die Einfuhr von Investitionsgütern in Anspruch nehmen. B) Banken und Finanzinstitute, die an dem von der Regierung genehmigten Umstrukturierungspaket für Textil oder Stahl beteiligt waren. C) NRO, die sich an Mikrofinanzierungen beteiligen, können EZB in Anspruch nehmen. D) Kooperationsgesellschaften, die in der Produktion tätig sind, sind auch für EZB in Betracht. E) FCCBs durch Unterbringung von Finanzinstituten, die die Mindestkriterien erfüllen, wie: (i) das Mindestnettovermögen während der letzten 3 Jahre 5 nicht weniger als Rs.500 Kerne, (ii) die auf BSE oder NSE notiert sind, (iii) Mindestgröße Von FCCB ist 100 Millionen, Anerkannte Kreditgeber: Kreditnehmer können EZB von international anerkannten Quellen wie internationalen Banken, Exportkreditagenturen, internationalen Kapitalmärkten, Lieferanten von Ausrüstungen etc. zu erhöhen. 5. Overseas Direct Investment: Joint Ventures (JVs) und 100% ige Tochtergesellschaften (WOS) sind im Ausland tätige Gesellschaften, die nach den Vorschriften des Gastlandes arbeiten. Allerdings, in JVs, machen indische Parteien eine Investition, während in WOS ist das Kapital in vollem Umfang im Besitz von indischen Parteien. Es ist das Gegenteil von Foreign Direct Investment (FDI) aufgrund der indischen Direktinvestitionen im Ausland. Die ausländische Investitionsabteilung der Devisenabteilung in RBI betreut die Angelegenheiten der JVs. Diese Direktinvestitionen außerhalb Indiens können über i. Getätigt werden. Ii. Automatische Route: Kapitalbeteiligung oder Zeichnungsmemorandum des ausländischen Unternehmens Genehmigungsweg: Sekundärmarktkauf oder Private Placements nach dem liberalisierten Überweisungsmodell (LRS) können Bewohner JV / WOS über i. Gelder aus dem Konto der Resident Foreign Currency (RFC) ii. Bonusaktien der bestehenden Devisenaktien iii. Fremdwährungsressourcen aus dem Ausland, wenn nicht ein ständiger Wohnsitz aus Indien 6. Ausländische technische Zusammenarbeit: Ausländische Kooperationen sind Vereinbarungen zwischen dem ausländischen Unternehmen und einem indischen Unternehmen, in dem die ausländischen Mitarbeiter mit ihrem Kapital oder ihrer Technologie für indische Unternehmen und Indien tätig sind Gastgeber. Diese Kooperationen sind von zwei Arten i. Ii. Finanzielle Zusammenarbeit: Hierbei handelt es sich um Eigenkapital, bei dem eine Joint-Venture-Vereinbarung durch den Mitarbeiter mit einem indischen Unternehmen eingerichtet werden kann. Es ist durch sektorale Kappen geregelt und es kommt unter ausländische Direktinvestitionen (FDIP). Technische Kooperationen (FTC): Hier bringen die Mitarbeiter ihre technische Kompetenz ein und erhalten eine entsprechende Vergütung. FTC fördert den technologischen Fortschritt und die Wettbewerbsfähigkeit in der indischen Industrie durch Fremdtechnologie / Produkttransfer oder Markenabkommen 6 für einen festgelegten Zeitraum. Es funktioniert über automatische Route oder Genehmigungsweg. Darin enthalten sind Zahlungen für: i. Technisches Know-how ii. Ingenieurleistungen iii. Entwürfe und Zeichnungen iv. Patent-Nr. Markenname Warenzeichen etc. vii. Die gemeinsame Nutzung des Produkts oder der Technologie, der Zeitraum der gemeinsamen Nutzung, der geteilten Inhalte und der eingeschränkten Inhalte der Technologie, der ausschließlichen Rechte und der nicht exklusiven Rechte, der Zahlungsmodalitäten und des Zeitplans, der Partei, die die Steuern trägt, falls die Kosten der eingesetzten ausländischen Techniker usw. angemessen sind Definiert in der FTC-Vereinbarung. 7. Geldwechsler: Überweisungen sind das Geld, das von einem Emigranten zurück zu seinem Land zu seinen Verwandten, Freunden usw. übertragen wird. Diese Geldüberweisung könnte durch Bankkanäle oder Nichtbankkanäle sein. In der Banken-Modell beginnt Remitter die Transaktion durch die Anweisung seiner Bank, sein Konto zu belasten oder Einlagen in bar und bittet die Bank, Geld an die Empfänger-Konto zu senden. Remitters Bank belastet sein Konto und signalisiert Korrespondenten Bank an Kredit-Empfänger Banken Nostro Konto. Die Korrespondenzbank zahlt das Nostro-Konto der Empfängerbank. Begünstigte Bank auf Sichtung von Krediten in seinem Nostro-Konto Guthaben Empfänger lokalen Währung Konto nach dem Wechselkurs. Die Geldüberweisung in den Nichtbanken erfolgt durch: i. Geldtransferbetreiber wie Western Union. Sie haben ein breites Netzwerk von Agenten. Der Geldgeber bezahlt das Geld in der Fremdwährung. Dieses Geld wird in Form von Hauswährung, wie der Wechselkurs, auf der anderen Seite durch den Empfänger durch einen anderen Agenten des gleichen Betreibers empfangen. Ii. Austauschhäuser funktionieren durch die Vostro-Konten. Der Einreicher hinterlegt hier das Geld in Fremdwährung an den Hausschalter. Je nach Wechselkurs und Transaktionsgebühr wird der Betrag in lokaler Währung an eine Fondbank des Umtausches übertragen. Von dort wird das Geld auf das Konto des Begünstigten übertragen iii. Andere Modelle wie Online-Kanäle und White Label-Plattform-Anbieter 7 8. Non-Resident Indian Accounts: Nicht-Resident Ordinary (NRO) Konto: Sie sind Rupie-Konten, wo i. Kapital und Zinsen sind in indischer Währung. Ii. Nicht-Resident External (NRE) Konto: Sowohl die wichtigsten und die Zinsen sind in Rupien. Allerdings kann das Geld jederzeit repatriiert werden zusammen mit Interesse. Es wird durch externe Quellen wie Fremdwährungsüberweisungen iii finanziert. Fremdwährungs-Non-Resident (FCNR) - Konto: Der Kapitalbetrag und die Zinsen sind in Fremdwährung. FCNR-Funktionen auf die internationalen Zinssätze der hinterlegten Währung und ist weniger riskant, verglichen mit NRE-Konten, die zwar höhere Zinsen anfällig für Währungsrisiken sind, da die Einlagen in Rupien umgewandelt werden. 9. Importfinanzierung Es handelt sich um die Unterstützung des Händlers. Der Importeur kann die Mittel verwenden, um Betriebskapitalanforderungen oder für das Wachstum des Unternehmens zu erfüllen. Die Generaldirektion Außenhandel (DGFT), das Handelsministerium und die indische Regierung (GOI) fungieren als primäre Regulierungsbehörden für die Einfuhrfinanzierung. Import-Finanzierung ist entweder in Form von Import-Darlehen oder von ausländischen Lieferanten als Handels-Kredit. ich. Ii. Import Darlehen: Sie kommen nicht mit separaten Bestimmungen für Kapitalausstattung oder Rohstoff. Import-Vertrauensquittungen werden ausgegeben, so dass die Bank in der Lage ist, ihr Recht als Eigentümer der verpfändeten Ware geltend zu machen, während der Importeur diese Waren erhält und sie im Warenlager speichert. Der Importeur erkennt an, dass die Ware als Vertreter der Bank und nicht als Eigentümer der Ware gehalten wird. Banken halten Besitz der Waren, bis die Abgaben durch den Importeur abgewickelt werden. Trade Credit (TC): TC gilt für Importe mit ausländischen Lieferanten, Banken und Finanzinstituten. Es ist in der Regel für einen Zeitraum von weniger als drei Jahren und, sofern weiter verlängert, gilt als externe kommerzielle Kreditaufnahme. Der Betrag ist in der Regel auf USD 20 Millionen pro Import beschränkt und die Kredit - oder Verpflichtungserklärungen können von Banken ausgegeben werden, die die Beteiligten begünstigen. FEMA-Vorschriften für Importfinanzierung: i. Zahlung gegen Importe: Diese Regelungen beinhalten die Beschränkungen hinsichtlich der Zahlungsweise und Art der Rupiezahlung. Zahlungen sollten nur in Scheck oder Lastschrift vom Importeur-Konto und nicht in bar akzeptiert werden. Sonstige Regelungen kümmern sich um Antrag auf Überweisung, Zahlungsfrist, Zinsen auf Einfuhrrechnungen, Bestätigung der Einfuhrlizenz, Vorausüberweisung und Überweisungen gegen Ersatzimporte 8 ii. Iii. Iv. Nachweise der Einfuhren: Es handelt sich um Beweismittel in Form von Einfuhrdokumenten und Bescheinigungen. Es stellt fest, dass die Austauschkontrolle Kopie der Eintragung für den Hausverbrauch oder eine Bescheinigung des CEO oder Wirtschaftsprüfer des einführenden Unternehmens als Beweis akzeptabel ist. Ferner werden die Leitlinien für die Folgemaßnahmen für die Einfuhrnachweise festgelegt. Eröffnung der Akkreditive: Hier werden die Anweisungen für die Beurteilung definiert. Nun sind Kunden von Banken, die am Handel teilnehmen, die einzigen, für die ein Akkreditiv eröffnet werden kann. Die geprüften Dokumente sind der Antrag auf Eröffnung des Kredit-, Einfuhr - und Verkaufsvertrages. Die Bank sollte sorgfältig darauf achten, dass die vom Antragsteller vorgelegten Unterlagen ordnungsgemäß vorliegen. Handhabung von Importrechnungen: Die Importrechnungen werden entweder von der Bank in Form eines Akkreditivs oder anderer Rechnungen, d. H. Von Fremdwährungsrechnungen für die Abholung, empfangen. Wenn die Rechnung unter Akkreditiv genehmigt wird, wird sie in Fremdwährung empfangen. Banken sollen folgen Kennen Sie Ihre Kunden-Normen in allen Verfahren der Einfuhrfinanzierung. Direkte Entgegennahme von Dokumenten von Verkäufern ist zulässig, wenn die Importrechnung nicht mehr als USD 1.00.000 beträgt und die anderen Beschränkungen erfüllt. 10. Exportfinanzierung: Die Ausfuhrfinanzierung umfasst die Bereitstellung von Kreditfazilitäten und die Unterstützung von Zahlungen in den Phasen vor und nach der Verbringung und unterstützt damit die Exporteure bei der Verfolgung ausländischer Märkte. Es könnte von kurz-oder mittelfristig in der Natur sein. Im Allgemeinen steht es für ungefähr 180-270 Tage. Indische und ausländische Geschäftsbanken, die die Mitglieder der Devisenhändler-Vereinigung sind, erleichtern Exportfinanzierung. Die Hauptakteure sind: i. Ii. Iii. Iv. V. Die Reserve Bank of India (RBI). Es fungiert als Refinanzierungsförderer für Geschäftsbanken. Industrielle Entwicklungsbank von Indien (IDBI). Es hilft auch bei der Refinanzierung von Geschäftsbanken. Export-Import Bank von Indien (EXIM Bank). Es erweitert auch Finanzierung für Exporteure und Übersee-Projekte im Ausland Joint Ventures und Bauvorhaben im Ausland Exportkreditgarantie Corporation of India (ECGC). Es bietet die Exportgarantien und Versicherungsschutz. Export-Inspektionsrat von Indien (EICI). Sie kümmert sich um die Qualitätskontrolle Zwecke und Compliances. Es gibt zwei Stufen der Exportfinanzierung. 9 i. Ii. Pre-shipment Finance: Die Pre-Shipment-Finanzierung kümmert sich um alle finanziellen Unterstützung, die von den Exporteuren benötigt wird, von dem Zeitpunkt an, zu dem der Exportauftrag eingegangen ist, bis der tatsächliche Versand stattfindet. Preshipment Finanzierung kann durchgeführt werden durch - Verpackungskredit, Vorschuss gegen Schecks / Zugänge, Vorschuss gegen Incentives, Vorbezug gegen Abgaben Post-Shipment Finanzen: Post-Shipment-Finanzierung bezieht sich auf die Gutschrift oder Vorschuss oder Darlehen oder finanzielle Unterstützung durch eine Bank an eine Exporteur ab dem Tag der Bereitstellung der Gutschrift für die Verbringung von Waren bis zum Tag des Eingangs der Zahlung vom Importeur. Es ist riskanter für den Exporteur. Postversandfinanzierung kann durchgeführt werden durch - Exportrechnungen N / P / D, Vorschüsse gegen auf Sammelbasis gesendete Rechnungen, Vorschüsse gegen Ausfuhren auf Sendungsbasis, Vorschüsse gegen nicht abgezogene Guthaben, Vorschüsse gegen Abgabenermäßigung von Govt. Die Methoden der Zahlung für die Exportfinanzierung: i. Ii. Iii. Iv. V. Barzahlung im Voraus: Es ist vorteilhaft für den Exporteur, da der Exporteur die Zahlung erhält, bevor er das Eigentum an der Ware überträgt. Überweisungen und Kreditkarten werden für internationale Verkäufe verwendet. Es wird bevorzugt für Exportmärkte oder Handelsbeziehungen mit hohem Risiko oder für kleine Exportgeschäfte bevorzugt, da das Risiko ausschließlich vom Importeur besteht. Konto eröffnen: Verkauf und Lieferung von Waren vor Zahlung. Es reicht von 30 bis 90 Tage. Es ist eine der riskantesten Optionen für einen Exporteur und ist sehr profitabel für Importeur für Cash-Flow und Kosten. Letter of Credit Sight Rechnung Usance Rechnung 11. Ausländischer Tourist: i. Fremdwährung: Bargeld ist die älteste und häufigste Methode, um Devisen in Übersee zu tragen. Tragen Sie lokale Währung oder international akzeptierte Währungsvarianten kann als ein bequemer Modus für persönliche Ausgaben wie Bezahlen für Reisen, Transport, Nahrung etc. handeln. Die nicht verwendete Fremdwährung kann in Hauswährung umgewandelt werden, wenn man in sein Heimatland zurückkehrt. Nach den FEMA-Richtlinien beträgt der Höchstbetrag der Währung, die von jedermann zum Zweck des Reisens in Anspruch genommen werden kann, USD 2000. ii. Ausländischer Entwurf: Es ist ein Dokument, das die Zahlung von Geld, das in einem Finanzinstitut in das Land der Währung gezogen und in einem anderen Land zahlbar ist. Es handelt sich um eine Alternative zu Fremdwährung. 10 Das Finanzinstitut bietet zugunsten des Begünstigten Devisentermingeschäfte an. Wenn er an den Begünstigten gesendet wird, erhält er die Gelder, wenn er den Entwurf auf sein Konto im Ausland verteilt. Diese Methode ist billiger und sicherer als das Senden der Währung selbst. Es hilft auch dem Empfänger, um die Mittel schneller als wenn ein Entwurf oder Scheck in der Fremdwährung geschrieben wurden. Ferner ist es weniger teuer und erfordert weniger Informationen (wie beispielsweise die Routing-Transitzahl) auf dem Käuferteil als eine Drahtübertragung. 12. Reisende: i. Travel Card: Travel Card ist eine pre-paid Fremdwährungskarte, die Auslandsreisen bequem macht. Es ist eine Prepaid-Karte, die mit Fremdwährungen belastet werden kann. Es ist eine Alternative zu papierbasierten Instrumenten wie Traveller Check oder Banknoten. Für Zahlungen, kann es ohne Transaktionsgebühr bei Kaufleute akzeptiert VISA-Karten, so sparen die Mühe des Bargeldes. Ii. Travelers Cheque: Travelers Cheque ist ein vorgedruckter Festpreis, der von einem Finanzinstitut ausgestellt wird. Sie dient als sicherer Ersatz für Bargeld, ist aber von der ausgebenden Institution vor Diebstahl geschützt. Beteiligte bei der Erteilung eines Reisendenschecks: a) Obligor / Emittent: Die Organisation, die den Scheck erstellt. B) Agent: Das Finanzinstitut, in dem der Scheck verkauft wird. C) Käufer: Person, die den Scheck kauft. D) Zahlungsempfänger: Die Person, an die der Scheck zu zahlen ist. Vorteile: a) Es wird ersetzt, wenn gestohlen oder Verlust b) Kann an Orten, an denen Kredit - / Debitkarte, die die Person besitzt, nicht akzeptiert wird Nachteile: a) weit verbreitetes Problem der Fälschungen Überprüfen b) Schwarzmarkt für Reisende zu überprüfen, wo Betrug Menschen kaufen Die Kontrolle und verkaufen sie zu 50 Preis und die Rückerstattung des gesamten Geldes durch die Behauptung, dass sie den Scheck verloren haben. Der Reisende Scheck Nutzung ist auf Abnahme als Kreditkarte und Debitkarte sind heutzutage überall akzeptiert. Iii. Internationale Kredit - / Debitkarte: Eine internationale Karte berechtigt zur Nutzung der Karte im Ausland. Man kann in der Währung des Ortes ausgeben, in dem man ist und die Abgaben in lokaler Währung abgerechnet werden. Ausgaben können bis zu einem vordefinierten Kreditlimit oder bis zu den von der RBI festgelegten Basic Travel Quota (BTQ) - Richtlinien anfallen. 11 B. Treasury-Geschäfte: Treasury Operations in einer Bank befassen sich im Wesentlichen mit dem Liquiditätsmanagement und dem Management von Banken-Investmentportfolios für jede Bank. Heutzutage werden Treasuries zu integrierten kombinierenden Operationen in Zinsmarkt, Devisenmärkte und Derivatemärkte, um Gewinne auf Bankebene zu maximieren. Für operative Zwecke ist eine Schatzkammer in 3 Büros Front Office, Back Office und Middle Office aufgeteilt. Front Office besteht aus Händlern, die in Inter-Bank-Märkte zu kaufen und zu verkaufen Vermögenswerte. Back Office fungiert als Support-Center für das Front Office, um die Operationen des Treasury laufen zu lassen. Middle Office wird mit der Absicht geschaffen, das Risiko, solche Transaktionen mit hohem Volumen durchzuführen, zu bewältigen. Hier würden wir ausschließlich mit dem Treasury-Geschäft in einem Forex-Markt zu tun haben. 1. Front Office: Indien folgt Integrated Treasury Operations, die durch Authorized Dealers (AD) durchgeführt werden, die in drei Kategorien eingeteilt sind, nämlich AD-Banken der Kategorie I und Bank II und Full-Fledged Money Changers (FFMCs). Diese werden als bevollmächtigte Geldwechsler (AMCs) bezeichnet, die von der RBI gemäß Section 10 des FEMA Acts 1999 zugelassen sind. FEDAI (Devisenhändler-Vereinigung von Indien) wurde 1958 als Vereinigung von Banken als selbstregulierende Körperschaft gegründet In Devisen in Indien. Die Händler und Händler bilden zusammen das Front Office. Sie sind der erste Punkt der Schnittstelle zu den anderen Marktteilnehmern (Händler anderer Banken, Makler und Kunden) im Rahmen ihrer Kauf - und Verkaufstransaktionen. Sie interagieren auch untereinander, um Arbitrage-Chancen zu nutzen. Dem Schatzmeister und dem Personal des Dealings wird eine bedeutende Autorität eingeräumt, um die Bank dem Marktrisiko zu verpflichten. Es ist ein 24X7 globaler Markt, der 5 Tage die Woche ausführt, außer am Wochenende. Tag öffnet in Tokio und Sydney und schließt in Los Angeles Handel. Vor der Schließung in Los Angeles, Sydney öffnet sich für den nächsten Tag. Sie können in 2 Typen eingeteilt werden: i. Interbank-Markt: Es ist nur bei ADs. Es ist ein Großhandelsmarkt mit einer bestimmten Mindestgröße, an der nur Banken und lizenzierte Finanzinstitute teilnehmen. Ii. Merchant Market: Es ist, wo Händler (Exporteure, Importeure und andere) verkaufen und kaufen Forex von ADs. Es ist ein Einzelhandelsmarkt ohne Losgrößenbeschränkungen. Die Preise im Handelsmarkt werden mit einer Gewinnspanne über Interbank-Raten. In den internationalen Devisenmärkten werden die Währungen nach SWIFT-Protokollen durch drei Briefbeschreibungen repräsentiert. Quoting Paare am häufigsten verwenden USD als Basiswährung. Ausnahmen: GBP, EUR, NZD, AUD Es gibt 2 Arten von Wechselkursen: 12 i. Startseite Währungsumrechnung / Direktzins: Der Wechselkurs wird als der Preis pro Einheit der Fremdwährung in der Heimatwährung ausgedrückt. Ii. Fremdwährungszinssatz / Indirekte Notierung: Der Umrechnungskurs wird ausgedrückt als der Preis pro Einheit der Heimatwährung in Bezug auf die Fremdwährung Direktzitat wird in New York und anderen Devisenmärkten verwendet und Indirekte Quotierung wird im Londoner Devisenmarkt verwendet. Diese Raten werden dann zum Reuters RMDS System hochgeladen, das andere Marktteilnehmer mit den Daten versorgt. Ein Angebot muss die folgenden Angaben enthalten: i. Name der Bank und wo der Zinssatz angegeben wird (d. H. Ort) ii. Art des Angebots i. e. Spot oder Forward iii. Zitat für Spot / Forward iv. Bid Rate v. Ask rate Bid Rate darf nicht gleich Ask rate vi. Beispiel: Bank of England (London) Spot 1 US 1.6150 / 1.6160 Das Hauptmotiv eines jeden Händlers ist, Gewinne zu erzielen, so dass die Grundsätze für diese beiden Zitate sind: Direkte Quotation: Low kaufen, High Indirect Zitat verkaufen: Kaufen High, Low-Typen verkaufen Der Siedlungen: i. Fertigstellung: Abrechnung erfolgt am selben Tag ii. Spot-Transaktion: Abrechnung erfolgt nach 2 Tagen (T2) iii. Forward-Transaktion: Abrechnung erfolgt in der Regel nach 1/2/3 Monaten Ein Deal Slip / Ticket ist in der Regel mit Zeitstempel versehen, um das Datum und die Uhrzeit der Transaktion zu erfassen. Es ist die primäre Quelle der Aufzeichnungen für den Händler. Es besteht aus allen Informationen zu einer Transaktion, wie Betrag der Transaktion, Abwicklung Datum, ob es ein Kauf oder Verkauf und so weiter war. Dieser Deal-Slip wird dann zur Buchhaltung an das Back-Office weitergeleitet. CHIPS-System: Für die Durchführung großer Transaktionen im US-amerikanischen Bankenmarkt wird als primäres Clearing-Haus das CHIPS - oder das Clearing-Haus-Interbank-Zahlungssystem verwendet. Die Anzahl der von ihm pro Tag abgerechneten Geschäfte liegt bei über 250.000 mit einem Wert von mehr als einer Billion. In CHIPS werden die Zahlungen zwischen den Parteien ausgeglichen und nicht auf einzelne Beträge übertragen. Overnight-Position: 13 Es handelt sich um eine Handelsposition, die am Ende eines Handelstages getätigt wird und nicht vor dem Ende des Tages geschlossen wird. Normalerweise endet der Handel um 5 Uhr Eastern Standard Time (EST) an einem bestimmten Tag. Wenn ein Trader eine Position bei 4:59 p. m EST nimmt und schließt sie an 5:01 PM dann Hölle, die eine über Nachtposition nimmt und würde folglich ein Rolloverzins zahlen müssen, das auf dem Schlusszinssatz basiert. Indem er eine Übernachtungsposition einnimmt, stellt sich ein Trader einer Menge von Risiken aus, da viele Ereignisse eine Position negativ beeinflussen können, die kein Handel stattfindet. 2. Backoffice: Die Geschäftsfunktion (Front Office) wird in jeder Bank in Bezug auf Personal, Systeme, Hardware und Verantwortlichkeiten von der Settlement-Funktion (Back Office) getrennt. Eine solche chinesische Wand erleichtert das reibungslose Funktionieren des Systems und verhindert Missbrauch. Die Backoffice-Aktivitäten bestehen im Wesentlichen aus: i. Ii. Iii. Transaktionen: Die verschiedenen Devisengeschäfte von verschiedenen Bankfilialen werden konsolidiert und systematisch an den Geschäftsraum weitergeleitet. Deal Settlement durch Deal Slips: Alle Deal-Kontrakte einschließlich Interbanken werden vom Devisenhändler im Handelsraum mit dem obligatorischen Deal Slip inklusive aller relevanten Informationen wie Makler-Name, Kontrahent Bank, Betrag und Währung, Deal Rate, Deal-Termin und Viel Zeit. Neben dem Händler werden diese Informationen vom Backoffice für die Abrechnung und Verarbeitung genutzt. Diese Angebote werden ohne Verzögerung an das Backoffice weitergeleitet. Für die Rechenschaftspflicht erhält das Backoffice eine Bestätigung aller Kaufverträge von Gegenparteien. Es prüft, ob das Deal-Ticket alle notwendigen und relevanten Informationen mit gebührender Authentifizierung enthält und seine Richtigkeit überprüft. Abweichungen werden am selben Tag selbst korrigiert. Nostro / Vostro Accounts Versöhnung: Alle Forex-Deals aus dem Handelsraum werden vom Backoffice mit den Nostro - und Vostro-Konten abgerechnet. Das Konto einer indischen Bank (zB ABC) mit einer ausländischen Bank im Ausland (zB DEF) wird als Nostro-Konto von ABC bezeichnet, während das gleiche Konto das Vostro-Konto der DEF genannt wird. In Indien können 3 Arten von geplanten Geschäftsbankfilialen ein Nostro-Konto führen, a) eine Kategorie-Branche besitzt, unterhält und finanziert dieses Konto. Nach Nostro Versöhnung legen sie die gesetzlichen Rückgaben an die Behörden vor. B) Die Zweigniederlassung der Kategorie B verläuft über die Konten A c) Die Zweigstelle der Kategorie C arbeitet über die Zweigstellen A und B 14 Für die Funktionsweise wird eine Replik des Nostro-Kontos von der Bank in ihren Büchern mit dem Namen Nostro-Spiegelkonto geführt. In the process of reconciliation, for Nostro debit entries (such as charges debited in Nostro accounts, Payments for interbank deals), corresponding credit entries are made in the Mirror account and vice-versa. Interbank means of communication, such as SWIFT technology, is used to send the Nostro account statements which are reconciled with the Nostro accounts and subsequently the mirror accounts. Un-reconciled entries help banks to assess the corresponding risk involved in the following ways: iv. a) Unreconciled Mirror debits: They indicate the extent of fund shortage. It might mean that either the funds have been paid without Nostro credit or paid twice. For inter-banking, it indicates that funds have not been received from the counterparty. b) Unreconciled Nostro debits: These indicate a wrong payment or payment of an incorrect amount c) Unreconciled Mirror credits: These indicate a payment initiated by the bank is not acted upon by the Nostro agent. d) Unreconciled Nostro credits: The funds received by the bank are not applied maybe as the customer is unaware of the receipt or that the counter-party has made the deal before the due date or without a deal. Funds settlement: It involves transfer of all the funds to be paid or received by the Indian and foreign centres and fulfilment of the deals. Any kind of discrepancy is tracked and appropriately handled. 3. Middle Office: The middle office is different from Front and Back Offices so as to independently monitor, measure and analyze risks inherent in Forex treasury operations of banks. Besides Risk Management, the Middle Office does concurrent audits of the Front and Back Offices, handles regulatory issues, ensures compliance, control amp reporting around Forex Treasury Operations. Middle Office staff may also predict Forex rates to prepare forecasts (simulations) showing the effects of various possible changes in market conditions related to risk exposures. ich. Risk Management: When executing transactions in Foreign Exchange, Banks expose themselves to 3 types of risk: Market Risk, Credit Risk and Operational Risk. a) Market Risk: The market risk management department records whether traders are operating within their trading limits. The 15 ii. Iii. trading limits are set by the line manager in consultation with the risk manager. b) Credit Risk: The credit risk management department records whether traders and client advisors remain within their counterparty limits (the credit risk that may be run on certain counterparty). Also, the credit risk manager has to determine the exact degree of exposure on certain counterparty. A final task of the credit risk department is to control the collateral that the banks requests in Forex Transactions c) Operational Risk: This is mainly controlled by line managers in consultation with the Operational Risk Management Department. Control, Compliance and Reporting: Control refers to the complete range of measures taken by an organization to ensure that it operates effectively and efficiently, that its financial data are reliable and that all the relevant rules and regulations are followed properly. To facilitate this, a bank may appoint a compliance officer. The task of a compliance officer is to encourage employees to comply with the external and internal rules, to function as a contact point for breaches and to report these breaches to management and to the external regulators. Audits in forex: The audit group independently inspects operations in the treasury to ensure adherence to regulatory systems and procedures. The auditor checks if proper rates of exchange are used in the transactions and also that credit facilities at concessional rates are not misused. The auditors see to it that fraud is prevented and the top management is able to capture the details of frauds in time and will be in a position to review their corporate policy for introducing appropriate preventive measures. The types of audits are as below: a) External Audits: The external audits are also known as financial audit and statutory audit. It involves the checking of truthfulness and fairness of the financial statements of an entity by an external auditor who is independent of the organisation. It provides reasonable assurance to the owners of the company that the financial statements as reported are free from material misstatements. b) Internal Audits: Referred to as operational audit. It is a voluntary appraisal activity undertaken by an organization to provide assurance over the effectiveness of internal controls, risk management and governance to facilitate the achievement of organizations objectives. Internal Audit is performed by employees of the organization and they report to the Board of Directors whereas the external audit is reported to the stakeholders 16 iv. Prediction of exchange rates: Though an accurate prediction of exchange rate is not possible but in order to maximise returns, the following techniques are used: a) Fundamental analysis: In fundamental analysis the market participants constantly monitor many economic indicators, which are used for calculation to gauge the health of the worlds leading economies. b) Technical analysis: Through trial-and-error and consistent analysis of price charts, certain patterns in price movements have been detected. Moreover, theoretical foundations have been identified for these patterns. Forecasts, which are issued on the basis of price charts and analyzed with the help of technical indicators, are called technical analysis. Such are the operations of Authorized Dealer Banks to help in smooth movement of Foreign Currency into and out of the Country. 17 References: 1. 2. 3. 4. 5. slideshare. net/sahaspatil9/integrated-treasury-management-in-banks cardhub/edu/international-credit-card-guide/ investopedia/terms/f/foreign-draft. asp axisbank/personal/forex/india-travel-card/features-benefits. aspx axisbank/personal/forex/foreign-currency-cash/featuresbenefits. aspx 6. rbi. org. in/Scripts/FAQView. aspxId26 7. articles. economictimes. indiatimes/2008-10-26/news/284762031fiiinvestment-portfolio-investment-scheme-foreign-institutional-investors 8. rbi. org. in/scripts/FAQView. aspxId95 9. rbi. org. in/scripts/ECMUserParaDetail. aspxId269ampCatID14 10. rbi. org. in/scripts/FAQView. aspxId32 11. rbi. org. in/Scripts/NotificationUser. aspxId7887ampMode0 12. rbi. org. in/scripts/FAQView. aspxId73 13. sbp. org. pk/riskmgm. pdf 14. financetrainingcourse/education/2010/09/middle-office-reviewsample-middle-office-assessment-and-review-report/ 15. thefinancialmarketsacademy. nl/chapterOC. pdf 18. View Full Document Click to edit the document detailsThe Banking System: Commercial Banking - Operations R etail Banking Retail banking is the banking that almost every reader will find most familiar. Retail-Banking ist das Geschäft der Herstellung von Konsumentenkrediten, Hypotheken und dergleichen, Ablagerungen und bietet Produkte wie die Prüfung von Konten und CDs. Retail Banking erfordert in der Regel erhebliche Investitionen in Zweigniederlassungen, sowie andere Kunden-Service-Points of contact, wie Geldautomaten und Bankzähler. Einzelhandelsbanken konkurrieren häufig auf Bequemlichkeit, die Zugänglichkeit von Filialen und Geldautomaten zum Beispiel Kosten (z. B. Zinsen und Kontoführungsgebühren oder eine Kombination der beiden.) Privatkundenbanken versuchen auch, mehrere Dienste an Kunden zu vermarkten, indem sie Kunden anspornen Ein Girokonto, um auch ein Sparkonto zu eröffnen, ausleihen durch sein Hypothekendarlehen Büro, Transfer Ruhestand Konten, und so weiter. Business Banking Business Banking ist nicht ganz anders als Consumer Retail Banking-Operationen noch um Sammeln von Einlagen, Kredite und überzeugende Kunden drehen Zu nutzen, um andere Gebührenerzeugung Dienstleistungen nutzen. Einer der primären Unterschiede ist, dass die Geschäftskunden tendenziell etwas mehr anspruchsvolle Forderungen von ihren Banken haben, die oft auf Banken für die Unterstützung bei der Verwaltung ihrer Verbindlichkeiten, Forderungen und anderen Treasury-Funktionen lehnt. Business Banking tendiert auch dazu Weniger anspruchsvoll in Bezug auf Filialnetze und Infrastruktur, aber wettbewerbsfähiger in Bezug auf Preise und Gebühren. Private Banking Es gibt eine schrumpfende Zahl von unabhängigen Finanzinstituten, die sich ausschließlich auf das Private Banking konzentrieren. Da sie zunehmend als Abteilung einer größeren Bank geführt wird. Private Banking ist ein Euphemismus für Banken und Finanzdienstleistungen angeboten, um wohlhabende Kunden, in der Regel diejenigen mit mehr als 1 Million des Nettovermögens. Neben den üblichen Bankdienstleistungen wie Scheck - und Sparkonten und Schliessfächern bieten Privatbanken oft eine Vielzahl von Vertrauens-, Steuer - und Vermögensplanungsleistungen. Vielleicht nicht überraschend, haben die Bankgeheimnisse Gesetze von Ländern wie der Schweiz haben sie attraktive Standorte für die Durchführung von Private Banking. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie eröffne ich ein Schweizer Bankkonto und was macht sie so besonders) Investment Banking Seit der Aufhebung von Glass-Steagall. Das Gesetz, dass die Unternehmen getrennte Handels-und Investmentbanking-Aktivitäten nach der Großen Depression gezwungen, haben viele Geschäftsbanken Investmentbanken erworben. Investment Banking ist ein sehr anderes Geschäft als kommerzielle Banking, ist aber dennoch eine wichtige Quelle für Einnahmen und Gewinne für viele der größten Banken in den Vereinigten Staaten. Investmentbanken spezialisieren sich auf Underwriting-Wertpapiere (Eigenkapital und / oder Fremdkapital), Märkte für Wertpapiere, Handel für eigene Konten und Beratungsdienstleistungen für Firmenkunden. Obgleich Underwriting Derivate eine Investmentbank zu erheblichen Risiken aussetzen können, wie in den Fällen von Bear Stearns und Lehman Brothers gesehen, ist Investment Banking in der Regel ein marginales, aber volatiles Unternehmen. (Weitere Informationen finden Sie in unserer Fallstudie über Der Zusammenbruch der Lehman-Brüder.)