Premium In Option Trading

Preisoptionen Der Wert der Aktienoptionen ergibt sich aus dem Wert ihrer zugrunde liegenden Wertpapiere. Und der Marktpreis für Optionen steigt oder sinkt aufgrund der damit verbundenen Wertpapiere. Es gibt eine Reihe von Elementen mit Optionen zu prüfen. Der Ausübungspreis Der Ausübungspreis für eine Option ist der Kurs, zu dem der Basiswert bei Ausübung der Option erworben oder verkauft wird. Die Beziehung zwischen dem Ausübungspreis und dem tatsächlichen Kurs einer Aktie bestimmt in der eindeutigen Sprache der Optionen, ob die Option in-the-money, at-the-money oder out-of-the-money ist. In-the-money: Ein in-the-money Call-Option-Basispreis liegt unter dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Call-Option zum 95 Basispreis für WXYZ, der derzeit bei 100 gehandelt wird. Die Anlegerposition befindet sich im Geld um 5. Die Call-Option gibt dem Anleger das Recht, das Eigenkapital bei 95 zu kaufen. Der Geld-Put-Optionspreis liegt über dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Put-Option zum Ausübungspreis von 110 für WXYZ, der derzeit bei 100 gehandelt wird. Diese Anlegerposition ist In-the-money durch 10. Die Option Put gibt dem Anleger das Recht, das Eigenkapital bei 110 zu verkaufen Geld: Für beide Put - und Call-Optionen sind der Streik und die tatsächlichen Aktienkurse gleich. Out-of-the-money: Ein Out-of-the-money Call-Option Ausübungspreis liegt über dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Out-of-the-money Call-Option zum Ausübungspreis von 120 von ABCD, die derzeit bei 105 gehandelt wird. Diese Anlegerposition ist out-of-the-money durch 15. Ein Out-of-the - - money Der Put-Optionspreis liegt unter dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Out-of-the-money-Put-Option zum Ausübungspreis von 90 von ABCD, die derzeit bei 105 gehandelt wird. Diese Anlegerposition ist aus dem Geld um 15. Der Prämie Die Prämie ist der Preis eines Käufers Zahlt den Verkäufer für eine Option. Die Prämie wird beim Kauf vorab bezahlt und ist nicht rückzahlbar - auch wenn die Option nicht ausgeübt wird. Die Prämien werden pro Aktie notiert. So stellt eine Prämie von 0,21 eine Prämienzahlung von 21,00 pro Optionskontrakt (0,21 x 100 Aktien) dar. Die Höhe der Prämie wird durch mehrere Faktoren bestimmt - den zugrunde liegenden Aktienkurs im Verhältnis zum Basispreis (intrinsischer Wert), die Zeitspanne bis zum Ablauf der Option (Zeitwert) und wie viel der Kurs schwankt (Volatilitätswert). Intrinsischer Wert Zeitwert Volatilitätswert Optionspreis Beispiel: Ein Anleger kauft eine dreimonatige Call-Option zu einem Ausübungspreis von 80 für ein volatiles Wertpapier, das mit 90 gehandelt wird. Intrinsischer Wert 10 Zeitwert seit dem Aufruf 90 Tage, Würde die Prämie mäßig für Zeitwert hinzufügen. Volatilität Wert, da das zugrunde liegende Wertpapier erscheint volatil, würde es einen Mehrwert für die Prämie für die Volatilität. Die drei wichtigsten Einflussfaktoren auf die Optionspreise: der zugrunde liegende Aktienkurs in Bezug auf den Basispreis (intrinsischer Wert) die Zeitspanne bis zum Ablauf der Option (Zeitwert) und wie viel der Preis schwankt (Volatilitätswert) Andere Faktoren, die Optionspreise beeinflussen (Prämien) einschliesslich: die Qualität des zugrunde liegenden Eigenkapitals die Dividendenquote des zugrunde liegenden Eigenkapitals vorherrschenden Marktbedingungen Angebot und Nachfrage nach Optionen mit dem zugrunde liegenden Eigenkapital vorherrschende Zinsen Andere Kosten Vergessen Sie nicht Steuern und Provisionen. Wie bei fast jeder Investition müssen Investoren, die Optionen handeln, Steuern auf Einkommen sowie Provisionen an Makler für Optionsgeschäfte zahlen müssen. Diese Kosten werden das gesamte Kapitalanlageergebnis beeinflussen. Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie von uns erwarten. Options Premium Der Preis bezahlt, um die Option zu erwerben. Auch einfach als Optionspreis bekannt. Nicht zu verwechseln mit dem Ausübungspreis. Marktpreis, Volatilität und Restlaufzeit sind die primären Kräfte, die die Prämie bestimmen. Es gibt zwei Komponenten für die Optionsprämie und sie sind intrinsischer Wert und Zeitwert. Intrinsischer Wert Der intrinsische Wert wird durch die Differenz zwischen dem aktuellen Börsenkurs und dem Ausübungspreis bestimmt. Nur in-the-money Optionen haben einen intrinsischen Wert. Der Intrinsic Value kann für in-the-money Optionen berechnet werden, indem der Unterschied zwischen dem Basispreis und dem aktuellen Handelspreis genommen wird. Out-of-the-money Optionen haben keinen intrinsischen Wert. Zeitwert Ein Optionszeitwert ist abhängig von der verbleibenden Restlaufzeit der Option, der Moneyness der Option sowie der Volatilität des zugrunde liegenden Sicherheitenmarktpreises. Der Zeitwert einer Option verringert sich, wenn sich sein Ablaufdatum annähert und danach wertlos wird. Dieses Phänomen ist bekannt als Zeitzerfall. Als solche sind Optionen auch Verschwendung von Vermögenswerten. Für in-the-money Optionen. Kann der Zeitwert durch Subtrahieren des intrinsischen Wertes aus dem Optionspreis berechnet werden. Zeitwert verringert sich, wenn die Option tiefer in das Geld geht. Für Out-of-the-money Optionen. Da es null Eigenwert, Zeitwert Optionspreis gibt. Typischerweise führt eine höhere Volatilität zu einem höheren Zeitwert. Im Allgemeinen nimmt der Zeitwert zu, wenn die Unsicherheit des Optionswertes bei Verfall steigt. Auswirkung von Dividenden auf den Zeitwert Der Zeitwert von Call-Optionen auf hohe Bardividendenbestände kann diskontiert werden, während der Zeitwert der Put-Optionen überhöht werden kann. Für weitere Informationen über die Auswirkungen der Dividenden auf Optionspreise, lesen Sie diesen Artikel. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für real starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Vergewissern Sie sich, klicken Sie durch den Link unten und zitieren Sie den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Lesen Sie weiter. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie Start mit Optionen für Day Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahre 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Von Around The WebGetting A Handle On Die Optionen Premium Ein Grund ernsthafte Investoren Liebe Optionen ist, dass sie für so viele verschiedene Strategien verwendet werden können. Denken Sie eine Aktie steigen wird Wenn Sie Recht haben, den Kauf einer Call-Option gibt Ihnen das Recht, Aktien später zu einem Abschlag auf den Marktwert kaufen, so dass Sie von dem Anstieg profitieren. Willst du etwas Schutz sollte Ihr Lager unerwartet plummet Acquiring eine Put-Option gibt Ihnen die Möglichkeit, einfach zu schlafen, wissen, können Sie es später zu einem vorgegebenen Preis zu verkaufen und begrenzen Sie Ihre Verluste. Die Anzahl der möglichen Strategien geht weiter und weiter. Optionen können die Tür öffnen zu großen Gewinnen oder bieten einen Schutz gegen mögliche Verluste. Und, im Gegensatz zu tatsächlich kaufen oder Leerverkäufe Aktien, können Sie eine signifikante Position in der Aktie mit einer bescheidenen upfront Engagement zu erhalten. Unabhängig davon, ob Sie den Kauf oder Verkauf dieser Verträge, das Verständnis, was in einen Optionspreis oder Prämie geht, ist wesentlich für langfristigen Erfolg. Je mehr Sie über die Prämie wissen, desto besser erkennen Sie ein gutes Geschäft und wieder aus Transaktionen, wenn die Chancen gegen Sie sind. Es gibt zwei grundlegende Komponenten für eine Optionsprämie. Der erste ist der innere Wert des Vertrages, der einfach der Unterschied zwischen dem Streik oder Ausübungspreis (der Preis, den Sie kaufen oder verkaufen können ein Vermögenswert in den Optionsvertrag) und die Vermögenswerte aktuellen Marktpreis. Zum Beispiel sagen Sie, dass Sie eine Kaufoption für XYZ Company mit einem Ausübungspreis von 45 gekauft haben. Wenn die Aktie derzeit mit 50 bewertet wird, hat die Option einen inneren Wert von 5 (50 - 455). In diesem Fall können Sie den Anruf kaufen und es sofort ausüben, mit 500 Gewinn oder 5 x 100 Aktien ernten (denken Sie daran, dass jeder Optionsvertrag 100 Aktien repräsentiert). Das ist, was im Geld bekannt ist. Wenn Sie jedoch eine Call-Option für XYZ mit einem Basispreis von 45 und dem aktuellen Marktwert nur 40 kaufen, gibt es keinen intrinsischen Wert. Das ist bekannt als aus dem Geld oder unter Wasser. Dies ist, wo die zweite Komponente einer Option ins Spiel kommt, was ist, wie lange der Vertrag gut ist. Auch wenn Ihr Optionskontrakt aus dem Geld ist, könnte es schließlich etwas Wert haben, wenn es eine wesentliche Änderung in den Vermögenswerten Marktpreis. Das ist, was als der Zeitwert des Vertrages bekannt ist. Sein, was ein Investor bereit ist, über den Kontrakten intrinsischen Wert in der Hoffnung, die Investition wird sich auszahlen schließlich bezahlen. Sagen Sie kaufen die Kaufoption auf XYZ mit einem Ausübungspreis von 45 und die Aktie sofort stürzt von 45 bis 40. Sie können jetzt unter Wasser sein, aber in 30 bis 60 Tagen, die Aktie könnte bis zu 50, die Ihnen eine geben würde Gewinn von 5 a Aktie. Ein Teil der Preisgestaltung der Option ist Ihre Wette, dass die Aktie zahlt sich im Laufe der Zeit. Also, wenn Sie eine Call-Option für 45 gekauft und es hatte einen intrinsischen Wert von 5 (die Aktie wurde um 50 verkauft), könnten Sie bereit sein, eine zusätzliche 2,50 zu halten, auf diesen Vertrag zu bezahlen, wenn der Preis würde noch mehr steigen. Das würde die Option Prämie, oder Preis, 7,50 (5 intrinsic Wert 2,50 Zeitwert 7,50 Prämie). Es ist wichtig zu beachten, dass sich die Optionsprämie ständig ändert, abhängig vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie und der im Vertrag verbleibenden Restlaufzeit. Je mehr ein Optionskontrakt im Geld ist, desto mehr steigt seine Prämie. Aus dem gleichen Grund, wenn die Option verliert einige ihrer inneren Wert, oder ist aus dem Geld, wird die Prämie als auch fallen. Der im Vertrag verbleibende Zeitaufwand wirkt sich auch auf den Preis aus. Je näher der Vertrag zu seinem Verfallsdatum ist, desto weniger Wert hat er und die Prämie wird fallen. Während alle Optionen neigen dazu, im Wert zu sinken, wie die Exspiration nähert, kann das Tempo, an dem sie dies können erheblich variieren. Dieser Zeitabklingfaktor ist eine wichtige Determinante des Vertragszeitwerts. Im Falle eines stetigen, Blue-Chip-Aktien. Werden Sie wahrscheinlich nicht gehen, eine große Summe für entweder einen Anruf oder eine Put in das 30- bis 60-Tage-Fenster vor seinem Ablauf bezahlen. Natürlich ist die Chance, dass der Bestand in diesem relativ kurzen Zeitraum steigt oder sinkt, begrenzt. Infolgedessen verjüngt sich sein Zeitwert vor dem Verfall gut. Optionsprämien für etwas unberechenbare Wertpapiere versprechende Technologieaktien z. B. tendenziell langsamer. In diesem Szenario ist die Quote einer Out of the Geld-Option, die den Basispreis erreicht, wesentlich höher, so dass die Option ihren Wert etwas länger hält. Weil der Zeitwert so viel von einem Asset zum nächsten variiert, Option Trader wie ein Gefühl der Aktien-Volatilität, bevor Sie eine Wette zu bekommen. Eines der üblichen Wege, dies zu tun, ist durch Betrachten der Eigenkapitalstandardabweichung. Basierend auf historischen Daten misst die Standardabweichung den Bewegungsgrad nach oben oder nach unten, bezogen auf den Durchschnittspreis. Eine niedrigere Zahl gibt einen relativ stabilen Bestand an, der normalerweise eine kleinere Optionsprämie beherrscht. Ein weiterer Weg, um die Volatilität zu messen, ist der Vergleich der Aktienschwankungen mit denen des Aktienmarktes als Ganzes, indem man seine Beta findet. Ein Beta über 1 repräsentiert ein Eigenkapital, das eher steigt und sinkt als der SampP 500 (oder ein anderer breiter Index). Diese Neigung zum Springen im Preis bedeutet, dass alle begleitenden Optionen haben in der Regel ein höheres Preisschild. Ein Eigenkapital mit einem Beta unter 1 ist vergleichsweise stabil und hat daher wahrscheinlich eine geringere Optionsprämie. Diese Maßstäbe sind keinesfalls perfekt. Die bisherige Performance einer Aktie nicht immer voraussagen, zukünftige Ergebnisse. Darüber hinaus haben signifikante, einmalige Ereignisse eine Möglichkeit, bestimmte Aktien unvorhersehbarer aussehen zu lassen, als sie wirklich sind. Aber wenn es darum geht, ein allgemeines Gefühl, wie stabil ein Unternehmen ist, können sie sehr nützlich sein. Optionen können ein lohnendes Investitionsinstrument für den erfahrenen Investor sein, obwohl sie Risiken tragen. Ein besseres Verständnis der verschiedenen Faktoren, einschließlich der Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswertes, kann die Chancen erhöhen, dass sie sich langfristig auszahlen.